Regulator pasar investasi utama Kanada memperkenalkan aturan baru yang lebih ketat dalam pengelolaan aset kripto. Langkah ini bertujuan mengurangi kerugian akibat peretasan, penipuan, dan tata kelola yang lemah dalam ekosistem kripto.
Kerangka Digital Asset Custody Framework yang diterbitkan oleh Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) menetapkan standar pengamanan aset digital yang lebih komprehensif bagi anggota dealer yang menjalankan platform perdagangan kripto. Aturan ini bersifat sementara dan akan disesuaikan dengan risiko yang muncul sambil aturan jangka panjang dirancang.
Penerapan Struktur Berjenjang Bersifat Risiko
Salah satu inti kebijakan baru ini adalah penerapan struktur berjenjang berdasarkan risiko untuk para kustodian aset kripto. Kustodian dibagi dalam empat tingkatan berdasarkan kekuatan modal, pengawasan regulasi, asuransi yang dimiliki, dan ketahanan operasional. Kustodian tingkat atas boleh menyimpan hingga 100% aset kripto klien. Sementara itu, tingkat bawah menghadapi pengurangan batas kepemilikan, dengan Tier 4 dibatasi maksimal 40%.
Anggota dealer yang menyimpan aset kripto secara internal diperlakukan lebih ketat, dibatasi memegang tidak lebih dari 20% nilai total aset klien yang dipercayakan.
Persyaratan Operasional dan Tata Kelola yang Diperketat
Selain pembatasan kepemilikan, aturan ini menuntut penerapan kebijakan tata kelola formal dalam manajemen kunci privat dan kontrol keamanan siber. Prosedur respons insiden dan pengelolaan risiko pihak ketiga juga menjadi keharusan. Kustodian wajib memiliki asuransi, menjalani audit independen, melaporkan kepatuhan keamanan, serta melakukan pengujian penetrasi secara rutin.
Perjanjian kustodi harus mencantumkan klausa tanggung jawab jelas jika terjadi kerugian karena kelalaian atau kegagalan yang bisa dicegah. Hal ini dimaksudkan untuk memperkuat perlindungan investor dan mengurangi kemungkinan kerugian yang tidak bisa dipertanggungjawabkan.
Keseimbangan antara Perlindungan dan Inovasi
Menurut CIRO, aturan ini dirancang seimbang agar meningkatkan perlindungan pengguna tanpa menghambat inovasi dan persaingan di sektor aset digital. Pengembangan peraturan ini melibatkan diskusi intensif dengan platform trading kripto, kustodian, dan pelaku industri lain. Hasilnya diselaraskan dengan praktik terbaik internasional demi menciptakan ekosistem yang lebih transparan dan aman.
Latar Belakang dan Konteks Regulasi
Dalam beberapa bulan terakhir, pengawasan terhadap kepatuhan di sektor kripto Kanada semakin ketat. Contohnya, FINTRAC, lembaga intelijen keuangan Kanada, menjatuhkan denda sekitar $126 juta kepada bursa lokal Cryptomus atas kegagalannya melaporkan transaksi mencurigakan yang terkait pasar gelap dan penipuan.
Penindakan serupa juga dilakukan terhadap platform offshore seperti KuCoin dan Binance. CIRO, sebagai badan pengatur swadaya, mempunyai kewenangan untuk menyelidiki pelanggaran anggota dan memberikan sanksi mulai dari denda hingga suspensi.
Regulasi Stabelcoin dan Langkah ke Depan
Kanada berencana meluncurkan kerangka regulasi komprehensif untuk stablecoin berbasis fiat sebagai bagian dari anggaran federal lima tahun mendatang. Model ini mengikuti jejak Amerika Serikat yang baru saja mengesahkan GENIUS Act untuk stablecoin. Bank of Canada juga menyiapkan anggaran sekitar $10 juta dalam dua tahun anggaran berikutnya untuk mengawasi implementasi pengaturan ini.
Rangkaian regulasi baru ini menandai langkah signifikan Kanada dalam merespons tantangan keamanan dan tata kelola kripto. Dengan kerangka pengawasan yang lebih ketat, negara ini berharap dapat menyokong pertumbuhan pasar kripto yang lebih sehat dan kredibel di masa depan.
