Perdagangan cryptocurrency yang terkait dengan aktivitas kriminal mencapai rekor tertinggi sebesar $158 miliar pada tahun 2025. Data ini merupakan hasil dari laporan tahunan “2026 Crypto Crime Report” yang diterbitkan oleh perusahaan intelijen blockchain TRM Labs.
Jumlah tersebut menunjukkan peningkatan sebesar sekitar 145% dibandingkan tahun sebelumnya. Lonjakan ini menandai kebangkitan baru dalam kejahatan berbasis blockchain setelah beberapa tahun sebelumnya mengalami penurunan.
Keterlibatan Aktor Negara dan Jaringan Keuangan Profesional
TRM Labs mengungkapkan bahwa peningkatan besar ini didorong oleh aktor yang berafiliasi dengan negara dan jaringan keuangan profesional. Khususnya, struktur yang terkait dengan Rusia berperan sebagai faktor utama di balik lonjakan tersebut. Sistem yang semakin canggih digunakan untuk membantu entitas yang terkena sanksi dan mitranya mengalihkan nilai di luar sistem perbankan tradisional.
Laporan tersebut mengungkapkan bahwa aktivitas penghindaran sanksi yang berfokus pada Rusia meningkat lebih dari 400% secara tahunan. Ekosistem yang terkoordinasi secara sentral melalui kelompok dompet A7 dan stablecoin A7A5 yang terkait dengan rubel menjadi pusat aktivitas ini.
Peran Dompet Digital dan Stablecoin
Pada tahun 2025, stablecoin menjadi alat utama dalam pergerakan dana ilegal. Stablecoin seperti A7A5, yang berkapasitas pemrosesan mencapai lebih dari $72 miliar, menawarkan likuiditas dan keterkaitan nilai dolar yang dibutuhkan oleh entitas yang terkena embargo atau pembatasan.
Dompet digital A7 juga berperan penting dengan memproses setidaknya $38 miliar. Transaksi ini mendukung platform seperti bursa terlarang Garantex dan venue terkait Grinex. “Sebagian besar volume terkait sanksi berasal dari entitas yang berafiliasi dengan Rusia, termasuk Garantex, Grinex, dan A7,” demikian isi laporan TRM Labs.
Perubahan Regulasi dan Dampaknya
Menjelang akhir tahun, pemerintah Rusia juga membuka akses bagi masyarakat umum untuk membeli dan menjual cryptocurrency. Langkah ini terjadi di tengah eskalasi sanksi dari Uni Eropa. Regulasi yang lebih longgar, seperti Genius Act di Amerika Serikat, turut berkontribusi pada pertumbuhan pasar stablecoin yang melonjak hingga lebih dari $300 miliar.
Banyak jaringan kriminal beralih dari bursa terpusat besar ke layanan non-penahanan dengan risiko tinggi, broker OTC, dan lapisan penyelesaian khusus. Strategi ini bertujuan untuk menghindari pengawasan hukum dan kontrol kepatuhan yang ketat.
Ekspansi Layanan Escrow dan Operasi Perbankan Bawah Tanah
Laporan TRM Labs juga menyoroti pertumbuhan pesat layanan escrow berbahasa Mandarin dan operasi perbankan gelap di kawasan Asia-Pasifik. Nilai transaksi di segmen ini melonjak drastis dari sekitar $123 juta pada 2020 menjadi lebih dari $103 miliar pada 2025.
Menurut laporan Chainalysis, estimasi nilai pencucian uang di sektor ini mencapai $82 miliar pada tahun yang sama. Jalur keuangan ini mendukung ekosistem penipuan, peretas, dan perantara melalui biro OTC serta jaringan kurir uang, yang kemudian mengonversi dana ke mata uang lokal.
Pertumbuhan Segmen Kejahatan Lainnya
Beberapa segmen kejahatan kripto tumbuh secara lebih moderat. Pasar darknet memperluas kegiatan sekitar 20%, barang dan jasa ilegal meningkat 12%, serta dana hasil peretasan dan pencurian naik sekitar 31%.
TRM Labs menyatakan bahwa angka-angka tersebut kemungkinan masih konservatif dan bisa meningkat seiring atribut yang lebih banyak diberikan pada dompet baru dan hasil investigasi tambahan. Temuan ini menegaskan bahwa aparat regulasi harus menyiapkan respons yang lebih kompleks dan koordinatif untuk menanggulangi infrastruktur kriminal kripto yang kini lebih canggih dan terafiliasi dengan negara.