Nishad Singh, mantan Director of Engineering di FTX crypto dan FTX US, dikenai perintah penyitaan keuntungan sebesar $3.7 juta oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Putusan ini menutup tindakan penegakan perdata yang berawal dari dugaan penyalahgunaan dana pelanggan senilai lebih dari $8 miliar yang ikut memicu runtuhnya FTX pada November 2022.
Singh juga tidak menerima hukuman penjara dalam proses pidana terpisah setelah mengaku bersalah dan bekerja sama secara luas dengan Departemen Kehakiman AS (DOJ). Dalam keputusan akhirnya, CFTC tidak menambahkan denda perdata baru di luar kewajiban disgorgement tersebut.
Peran Singh dalam struktur FTX
Singh bergabung sebagai pimpinan teknik di FTX crypto dan melapor langsung kepada Samuel Bankman-Fried. Ia juga mengawasi tim pengembangan di FTX dan Alameda Research, dua entitas yang menjadi pusat kasus besar ini.
CFTC sebelumnya menuduh Singh melanggar Commodity Exchange Act melalui penipuan berbasis penggelapan dana dan membantu skema penipuan Bankman-Fried. Kasus terhadap Singh muncul dalam perubahan atas perkara yang lebih dulu diajukan terhadap Bankman-Fried, FTX Trading Ltd., dan Alameda Research.
Fitur kode yang menjadi sorotan regulator
Menurut dokumen perkara, Singh disebut berperan langsung pada level kode yang memungkinkan penyimpangan dana pelanggan. Pada 2019, ia mengimplementasikan fitur “allow negative flag” dalam infrastruktur bursa FTX.
Fitur itu memungkinkan Alameda Research menanggung saldo negatif di platform. Praktiknya, hal tersebut memberi Alameda kredit tidak terbatas yang tidak diungkapkan kepada pelanggan maupun pihak lawan transaksi.
Pada Agustus 2020, Singh juga disebut memodifikasi mesin likuidasi agar Alameda bebas dari protokol auto-liquidation yang diberlakukan ke akun lain. Setelah itu, batas pinjaman Alameda dinaikkan hingga $65 miliar tanpa pengungkapan kepada pengguna FTX.
Mengapa hanya disgorgement $3.7 juta
Nilai $3.7 juta dikaitkan dengan pembelian properti residensial oleh Singh pada Oktober 2022, beberapa minggu sebelum FTX kolaps. Regulator menilai dana itu berasal dari penarikan dari akun FTX miliknya yang berisi dana pelanggan yang disalahgunakan.
Dengan demikian, angka itu bukan denda baru, melainkan pengembalian keuntungan yang dapat ditelusuri. Jumlah tersebut juga selaras dengan putusan penyitaan aset dalam perkara pidana yang diajukan DOJ.
Sanksi tambahan yang tetap berlaku
Pada April 2023, pengadilan telah menetapkan perintah persetujuan awal yang melarang Singh melanggar Commodity Exchange Act lagi. Dalam perintah tambahan yang difinalisasi pada April ini, CFTC menetapkan larangan perdagangan selama lima tahun dan larangan selama delapan tahun dari entitas yang terdaftar di CFTC.
Berikut ringkasan sanksi utama yang tercantum dalam perkara Singh:
| Sanksi | Rincian |
|---|---|
| Disgorgement | $3.7 juta |
| Larangan perdagangan | 5 tahun |
| Larangan terlibat di entitas terdaftar CFTC | 8 tahun |
| Denda perdata tambahan | Tidak ada |
Kerja sama dengan penyidik jadi faktor penting
Direktur Penegakan CFTC David Miller menyebut hasil ini mencerminkan kerja sama Singh dengan penyidik. Pernyataan itu menunjukkan bahwa nilai testimoni orang dalam tetap menjadi faktor penting dalam perkara penipuan kompleks yang melibatkan sistem kode dan aliran dana digital.
Dalam kasus seperti FTX, bukti transaksi saja tidak cukup untuk menjelaskan rancangan skemanya. Kesaksian pihak yang memahami fungsi kode dan keputusan teknis di baliknya sering menjadi kunci untuk membongkar bagaimana dana pelanggan dialihkan dan disembunyikan.
Dampak bagi penegakan kasus kripto
Perkara Singh menegaskan bahwa regulator keuangan AS kini makin fokus pada peran insinyur, pengembang, dan eksekutif teknis dalam skema kripto. Kasus ini juga menunjukkan bahwa kerja sama terdakwa dapat mengurangi risiko hukuman penjara, meski kewajiban perdata dan pembatasan bisnis tetap diberlakukan.
Bagi publik dan pelaku industri, putusan ini memperjelas bahwa tanggung jawab dalam kasus kripto tidak hanya berhenti pada pendiri perusahaan. Ketika fitur teknis dipakai untuk menyamarkan akses terhadap dana pelanggan, regulator dapat menilai kontribusi itu sebagai bagian langsung dari penipuan finansial berskala besar.
-
-
-
-
